套利交易是什么意思?套利交易的特征

  套利交易是什么意思? 套期保值交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價格差異變化,在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易,期待價格差異變化而獲利的交易行為。 在進行套利交易時,投資者關心合同之間的相互價格關系而不是絕對價格水平。 投資者購買價格被市場低估的合同,同時出售價格被市場高估的合同。 如果價格的變動方向與當初的預測一致,即購買的合同價格上升,銷售的合同價格下降,投資者就可以從兩合同價格之間的關系變動中受益。 相反,投資者有損失。 套期保值交易在期貨市場中發揮著兩個作用:其中一個是套期保值方式為投資者提供了套期保值機會。 其二,有助于扭轉市場價格恢復正常水平。 套期保值交易與通常的投機交易相比具有以下特征。 1 .低風險不同期貨合同的價格差異變化遠遠不如絕對價格水平的變化,相應地降低了風險,特別是避免了突發事件沖擊盤面的風險。 2 .大資金容易出入。 套利交易可以提取很大的資金,因為是雙邊持倉,主力機構很難迫使套利交易者切斷倉庫。 3 .長期穩定的獲得利率。 因為套期保值交易的收益沒有單邊投機大,同時套期保值交易利用市場不合理的價格差異關系進行操作。 在許多情況下,對沖交易具有很高的成功率,因為不合理的價格差異很快就會恢復正常。 主要套利模式有交叉套利、交叉商品套利、交叉市套利三種。 1 .跨期套利:買賣同一市場同一商品不同到期月的期貨合同,利用不同到期月合同的價格差異變動獲利的套利模式。 這次我們提供給大家的是大豆和天然橡膠品種的對沖。 2 .品種間套利:利用兩種不同但相互關聯的商品間的價格變動進行套利。 也就是說,一邊購買某個商品的某個月的期貨合同,一邊銷售另一個相互關聯商品,接近于交接月的期貨合同。 主要是(1) :相關商品之間的對沖(這次提供銅、鋁之間的對沖)。 (二):原料和產品之間的對沖(大豆和豆粕之間的對沖等) 3 .跨市場套利:一種在購買(出售)作為一個期貨市場的月份商品期貨合同的同時,在另一個市場出售(購買)同樣的合同,在有利時機抵消利潤的方式。 這次我們提供的是最成熟的上海銅和倫敦銅套利和大連大豆和CBOT大豆之間的套利。 裁定交易根據是否交接現貨,分為實盤裁定和虛盤裁定。 裁定一般盡量不現實,根據不同合同的價格差異變動而受益。 隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入,許多企業結合期貨和現貨開始進一步發展套期保值理論,以更積極的姿態使套期保值的目標上升到附加值。 這種務實的套利也越來越受到投資者的關注。套期保值的缺點:收益受到限制 對許多交易者來說對沖的最大缺點可能是潛在收益受到限制。 當然,確實如此。 如果限制交易中的風險,你通常會限制你的潛在利益。 但是最終是否選擇套利交易必須權衡套利的許多優點和有限的潛在利益。